איך זה מחושב?
המחשבון קובע קודם את הרווח הנומינלי: סכום המכירה פחות סכום הקנייה. לאחר מכן הוא מצמיד את סכום הקנייה לאינפלציה המצטברת בתקופת ההחזקה — מה שנותר מעל העלות המתואמת הוא הרווח הריאלי החייב במס. על מניות, קרנות ואפיקים צמודי מדד המס הוא 25% מהרווח הריאלי; על אפיק שקלי לא צמוד (פיקדון בנקאי, מק״מ) המס הוא 15% מהרווח הנומינלי — ואז מזינים אינפלציה 0. בעל מניות מהותי (המחזיק 10% ומעלה) משלם 30% ריאלי או 20% נומינלי בהתאמה.
דוגמה: קנייה ב-100,000 ₪ ומכירה ב-130,000 ₪ — רווח נומינלי של 30,000 ₪. עם אינפלציה מצטברת של 10% העלות המתואמת היא 110,000 ₪, הרווח הריאלי 20,000 ₪ והמס 25% — 5,000 ₪, לעומת 7,500 ₪ בחישוב נומינלי; ההצמדה למדד משנה את התוצאה משמעותית. חשוב לדעת: הבנקים ובתי ההשקעות מנכים את המס במקור בעת המכירה; רווחי קרן השתלמות פטורים ממס עד התקרה; ובעלי הכנסה חייבת מעל 721,560 ₪ בשנה משלמים מס יסף של 3% ועוד 2% על הכנסות הוניות מעל אותו סף (מ-2025) — כך שהמס הכולל על רווחים גדולים מגיע ל-30%.