לפי מחשבון פשוט נטו, בהפקדה פנסיונית של 2,000 ₪ בחודש למשך 30 שנה בתשואה שנתית של 5%, הפער ב-2026 בין דמי ניהול מקסימליים (6% מהפקדה / 0.5% מצבירה) לדמי ניהול של 1.5% / 0.1% הוא כ-182,000 ₪ בגיל פרישה — כ-1,428,000 ₪ מול כ-1,610,000 ₪.
איך זה מחושב?
המחשבון מריץ שני מסלולי דמי ניהול על אותן הפקדות ואותה תשואה: כל הפקדה חודשית מוכפלת ב-(1 − דמי ניהול מהפקדה), והצבירה גדלה מדי חודש לפי (תשואה שנתית − דמי ניהול מצבירה), בריבית דריבית. בקרנות הפנסיה בישראל דמי הניהול המקסימליים לפי חוק הם 6% מכל הפקדה ו-0.5% בשנה מהצבירה; קרנות ברירת המחדל גובות סביב 1% ו-0.22%.
בדוגמה: הפקדה של 2,000 ₪ בחודש למשך 30 שנה בתשואה שנתית ממוצעת של 5%. במסלול א' — דמי הניהול המקסימליים (6% / 0.5%) — הצבירה מגיעה לכ-1,428,000 ₪; במסלול ב' — 1.5% מהפקדה ו-0.1% מצבירה — לכ-1,610,000 ₪. הפער: כ-182,000 ₪, והוא גדל ככל שהתקופה ארוכה יותר, כי ההפרש עצמו צובר ריבית דריבית לאורך עשרות שנים. תשואות עבר אינן מבטיחות תשואות עתיד.
שאלות נפוצות
מה דמי הניהול המקסימליים בקרן פנסיה?
התקרה הקבועה בחוק היא 6% מכל הפקדה ו-0.5% בשנה מהצבירה. בדוגמה — 2,000 ₪ בחודש ל-30 שנה ב-5% — דמי ניהול מקסימליים מסתיימים בכ-1,428,000 ₪ בגיל פרישה.
כמה דמי ניהול גובות קרנות ברירת מחדל?
קרנות ברירת המחדל גובות סביב 1% מכל הפקדה ו-0.22% בשנה מהצבירה — לעומת התקרה החוקית של 6% מהפקדה ו-0.5% מצבירה.
כמה שווה הפחתת דמי ניהול בפנסיה?
בדוגמה — 2,000 ₪ בחודש ל-30 שנה ב-5% — מעבר מדמי ניהול מקסימליים ל-1.5%/0.1% מסתיים גבוה בכ-182,000 ₪ (כ-1,610,000 ₪ מול כ-1,428,000 ₪). הפער תלוי בגובה ההפקדה, בתקופה ובתשואה.
החישוב הוא הערכה כללית להמחשה בלבד, אינו מהווה ייעוץ מס, ייעוץ פנסיוני, ייעוץ השקעות או תחליף לייעוץ אישי אצל בעל רישיון, ואין להסתמך עליו לקבלת החלטות.
