מעודכן: יולי 2026
לפי מחשבון פשוט נטו, בהפקדה של 1,000 ₪ בחודש למשך 20 שנה בתשואה שנתית ממוצעת של 7%, החיסכון מגיע לכ-521,000 ₪ — מתוכם רק 240,000 ₪ הפקדות והשאר רווחי ריבית דריבית.
החישוב מניח הפקדה חודשית קבועה ותשואה שנתית ממוצעת, עם צבירה חודשית: בכל חודש הרווח מחושב על הקרן וגם על הרווחים שנצברו עד כה. זה ההבדל בין ריבית "רגילה" לריבית דריבית — והוא שמייצר את העקומה המעריכית המפורסמת.
התשואה שמזינים היא הנחה, לא הבטחה: שוק ההון תנודתי, והתשואה הממוצעת ארוכת הטווח שונה מתשואה בפועל בכל שנה. החישוב אינו כולל מס רווחי הון, דמי ניהול ומדד — תשואות עבר אינן מבטיחות תשואות עתיד.
ריבית דריבית היא מנגנון שבו הרווחים מצטרפים לקרן ומניבים רווחים בעצמם. בהתחלה ההשפעה קטנה, אבל לאורך שנים היא הופכת לגורם המרכזי בצמיחת החיסכון — לכן מכנים אותה "הפלא השמיני".
התשואה ההיסטורית ארוכת הטווח של מדדי מניות רחבים נעה סביב 7%-9% בשנה לפני אינפלציה, ושל מסלולים סולידיים פחות מכך. הנתונים ההיסטוריים הם עובדה — אך אינם הבטחה לעתיד.
לא. בישראל חל מס רווחי הון של 25% על הרווח הריאלי במכירה, וקרנות וקופות גובות דמי ניהול. שניהם מקטינים את הסכום הסופי בפועל.
החישוב הוא הערכה כללית להמחשה בלבד, אינו מהווה ייעוץ מס, ייעוץ פנסיוני, ייעוץ השקעות או תחליף לייעוץ אישי אצל בעל רישיון, ואין להסתמך עליו לקבלת החלטות.
