ריבית דריבית: מה עושים 10 שנים של איחור ל-1,000 ₪ בחודש

360,000 ₪ הפקדות, 832,259 ₪ בסוף. זה החשבון של 1,000 ₪ בחודש במשך 30 שנה בהנחת תשואה שנתית של 5%, בצבירה חודשית. התשואה המצטברת, כ-472,259 ₪, גדולה מכל מה שהופקד. מאחורי המספר הזה מסתתרות שלוש אמונות נפוצות שהחשבון סותר.

"אתחיל מאוחר יותר ואפקיד כפול"

מי שמתחיל 10 שנים מאוחר יותר ומפקיד 2,000 ₪ בחודש במשך 20 שנה מפקיד 480,000 ₪ — 120,000 ₪ יותר מאשר במסלול של 30 שנה. בסוף הוא מגיע לכ-822,067 ₪, כ-10,192 ₪ פחות. הכפלת ההפקדה לא מפצה על 10 שנים של צבירה, באותה הנחת תשואה.

"10 שנים הן שליש מהזמן, אז הן שליש מהתוצאה"

ההפקדות של 10 השנים הראשונות מסתכמות ב-120,000 ₪, שליש מכלל ההפקדות. אבל בסוף 30 השנים הן שוות כ-421,225 ₪ — יותר מחצי מהסכום הסופי. ההסבר: לכסף שהופקד בעשור הראשון יש עוד 20 שנה לצבור תשואה על תשואה, ולכסף שהופקד בעשור האחרון כמעט אין זמן כזה. לכן מי שמדלג על העשור הראשון מגיע לכ-411,034 ₪ ולא לשני שלישים מ-832,259 ₪.

"ריבית דריבית עובדת מהר"

בתום 10 השנים הראשונות היתרה היא כ-155,282 ₪, מתוכם 120,000 ₪ הפקדות. התשואה המצטברת עד אז היא כ-35,282 ₪ בלבד. רוב הצמיחה מגיעה בשנים המאוחרות, כשהיתרה כבר גדולה: בתום 20 שנה היתרה היא כ-411,034 ₪, ובעשור האחרון היא גדלה בעוד כ-421,225 ₪ — מתוכם 120,000 ₪ הפקדות וכ-301,225 ₪ תשואה, פי 8.5 בערך מהתשואה של העשור הראשון, על אותן הפקדות בדיוק. בקצב של 1,000 ₪ בחודש ו-5% בשנה, היתרה חוצה מיליון ₪ רק אחרי 395 חודשים — כמעט 33 שנה. את החישוב לכל סכום ותקופה מראה מחשבון ריבית דריבית, ואת הזמן עד יעד מסוים — מחשבון מתי אהיה מיליונר.

מאיפה מגיע סכום חודשי

1,000 ₪ בחודש הם מספר עגול להמחשה; גם סכומים קטנים מתנהגים באותו אופן. הוצאה של 15 ₪ חמש פעמים בשבוע מסתכמת בכ-325 ₪ בחודש. אותו סכום, בהנחת 5% במשך 20 שנה, היה מצטבר לכ-133,586 ₪, מתוכם 78,000 ₪ הפקדות וכ-55,586 ₪ תשואה, כלומר יותר משני שלישים מעל הסכום שהוצא. מחשבון ההרגל מתרגם כל הוצאה קבועה לסכום הזה.

מה החישוב לא כולל

בלי תשואה בכלל, אותן 360 הפקדות היו מסתכמות ב-360,000 ₪ בדיוק, כך שכל ההפרש של כ-472,259 ₪ הוא תוצאה של הנחת התשואה. התשואה של 5% היא הנחה קבועה להמחשה; בפועל תשואות משתנות משנה לשנה ויכולות להיות שליליות. תשואות עבר אינן מבטיחות תשואות עתיד. החישוב גם לא מנכה דמי ניהול, שמקטינים את הצבירה לאורך עשרות שנים, ולא מס על הרווח. והסכומים נומינליים: 832,259 ₪ בעוד 30 שנה יקנו פחות מאשר היום, בהתאם לאינפלציה בתקופה.